⚡ 宏观
[2026-06-10]🚨 高影响 利空
美国 5 月 CPI +4.2% YoY：通胀超预期，降息窗口关闭
5 月 CPI 同比 +4.2%（前值约 3.8%，预期 3.9%），创 2023 年 5 月以来新高；环比 +0.5%。核心 CPI（剔除食品与能源）同比 +2.9%，环比 +0.2%。油价通胀向下游扩散，市场随即重新定价——2026 年降息次数从 2 次压缩至 0-1 次，联邦基金期货显示首次降息推迟至 Q4。10Y 收益率上行至 4.53%，美元指数 DXY 走强至 98.11，黄金与白银同步回调。
关注：今日 FOMC 会议（若如期举行）Dot Plot 是否上调通胀预测，将决定 10Y 能否突破 4.65% 阻力。
⚡ 宏观
[2026-06-11]🚨 高影响 利空
伊朗局势升级：美伊交火，VIX 单日飙升 +9%
美军对伊朗发动新一轮打击，伊朗还击并向海湾国家发射导弹。霍尔木兹海峡封锁风险推动 WTI 原油升至 $91.5（Brent $94-95），为宏观通胀压力再添柴火。全球避险情绪骤升，VIX 从约 19.87 跳升至 21.65（+8.96%），为近期最大单日波动之一。小盘股 IWM 跑输大盘，高 beta 资产普遍承压。
关注：霍尔木兹封锁 = 全球 20% 石油供应受阻；若升级至此，WTI 可快速向 $100+ 逼近，美股面临系统性抛压。
Oracle 财报超预期 + $700 亿数据中心投资计划，AI 硬件板块逆势反弹
Oracle 公布强劲季度财报，并宣布明年将在数据中心和算力设备上支出约 $700 亿。尽管 Oracle 自身股价因融资担忧小幅下跌，但市场迅速将注意力转向 AI 供应链受益方。NVDA（$199.18）、AMD（$463）、DELL、SMCI 均在今日预市走强，抵消 CPI 利空。大型科技巨头（GOOG、MSFT、AMZN、Meta）已合计规划 2026 年资本开支 $7,250 亿，AI 基建投资超级周期叙事维持。
关注：NVDA 今日能否在 $200 站稳；CoreWeave（CRWV）作为 AI 云基础设施直接受益方值得跟踪。
比特币 ETF 连续 13 日净流出，累计 $43 亿创纪录；BTC 跌至 $61K
美国现货比特币 ETF 自 5/15 至 6/3 录得 13 连续净流出日，单周最高流出 $34 亿，创 ETF 上市以来最大单周流出纪录。驱动因素：强劲就业数据削减降息预期、伊朗地缘风险加剧「risk-off」。Crypto Fear & Greed 指数降至 8（极度恐惧）。机构去风险化信号明确：ETF 流出 + Strategy（MicroStrategy）历史性抛售 + Coinbase Premium Index 转负，三者共振。BTC 当前 $61,194。
关注：COIN Short Put $180（6/18）和 CRCL 的 Short Put 均受此拖累。BTC 若守住 $58K 支撑，短期情绪可企稳。
CRCL 今日预市跌 2.9% 至 $78.74；Mizuho 上周将 PT 砍至 $85
Circle（CRCL）昨日收盘 $80.83（+2.43%），但今日预市 $78.74（−2.91%）。背景：Mizuho 分析师 Dan Dolev 于 6/5 将目标价从 $135 大幅下调至 $85（Neutral），理由是竞争加剧（Stripe、Visa、Mastercard 正在推出自有稳定币平台）以及 IPO 后估值研究显示中期盈利风险。股价自 52 周高位 $298.99 已累计下跌逾 73%。公司基本面（USDC 链上交易量 +263%）仍强，但竞争叙事正在重估市场溢价。
关注：两张 Short Put（$105 和 $100 exp 6/18）均深度 ITM，今日是 Roll 窗口的实际最后机会之一。
Micron（MU）5 日累跌 14%，今日预市再跌 4.6%
美光（MU）近 5 个交易日累计下跌约 14%，今日预市继续走弱 −4.6%。此前 Broadcom 于 6/4 给出偏谨慎的 AI 芯片需求指引，拖累整个存储/半导体板块。MU 已选定 Bechtel 为工程建设合作伙伴（显示长期产能投资未停），但短期市场情绪转向。与 SNDK（闪存内存需求爆发）形成板块内部分化——MU 偏空、SNDK 偏多。
关注：MU Q3 财报窗口临近，若管理层下调 HBM 出货指引，跌势可能延续。
AMD 跌 3.4%：$3.5 亿「循环融资」云投资引发质疑
AMD 宣布向一家 AMD 专属云服务商注资 $3.5 亿，但该公司使用这笔钱购买 AMD 的 GPU 硬件，形成「循环融资」结构，市场解读为需求虚增风险。期权交易者偏空——AMD −5% 时未平仓期权大量堆积在 $450 put 端。AMD Q1 数据中心营收同比 +57% 基本面完好，但此次投资结构令机构担忧，股价从 6/3 高位 $542.52 已跌约 17%，当前 $463。
关注：Oracle 数据中心投资能否为 AMD 带来新订单信号，是后续反弹的关键依据。
美股今日格局：AI/算力涨、加密/存储跌，CPI 冲击下指数小幅走低
SPY 约 $730（微跌），QQQ −0.27%，IWM 弱势 $285（小盘对高利率更敏感）。板块分化明显：NVDA/AMD/DELL 受 Oracle 催化上涨；MU/INTC 受 Broadcom 指引余震承压；加密相关（COIN、MSTR）随 BTC 走弱。宏观叙事对股市的净效应：CPI 超预期 = 降息延后 = 估值压力，但 AI 资本开支数字持续创新高 = 部分对冲。大盘整体维持「震荡消化」模式。
关注：若 FOMC 今日释放鹰派信号（不降息路径延长），下午 SPY 可能加速下跌。