Broadcom (AVGO) Q2财报今晚公布 — AI半导体本季最重要Read
Broadcom定于今日收盘后公布Q2 FY2026财报。分析师预期营收约$220.8亿、EPS $2.39。AI半导体营收买方预期已上调至$50亿（vs Q1 $41亿），AI芯片同比增长预期+140%。这是Q2最重要的AI半导体产业链信号，结果将直接影响SOX指数和NVDA后续走势。
关注： AI营收是否超出$50亿，定制加速器出货量，以及H2指引是否上调。
Marvell +32% 后再度+10% 预市 — Jensen Huang称其"下一个万亿美元公司"
Computex期间，NVIDIA CEO Jensen Huang在台上与Marvell CEO并肩出现，公开称Marvell为"下一个万亿美元公司"。MRVL股价6月2日收盘+32.52%至$290.79，6月3日预市再涨+11%至$323。这是NVIDIA CEO给出的最强公开背书，市场将其视为定制AI芯片领域的战略标杆。
关注： MRVL今日正式开盘价格以及溢出效应对TSMC/AMD/NVDA的影响。
比特币跌破 $66K — ETF连续11日净流出$34.5亿，MicroStrategy首次披露减持
亚盘比特币触及24小时低点$65,708，全周跌幅-12.3%，以太坊跌破$1,900。主因：美国现货比特币ETF创2026年最大月度流出（5月净流出$24.3亿），MicroStrategy首次公开披露减持比特币，以及Mt. Gox大额钱包转账恐慌。值得注意：加密大跌与全球股市创新高同步发生，背离历史相关性。
关注： $65,000支撑位是否守住，ETF流出是否停止，对COIN短期仓位的追加压力。
Microsoft Build 2026: MAI-Code-1-Flash + MAI-Thinking-1 发布，减少OpenAI依赖
Build 2026大会（6月2-3日）上，微软发布首批自研大模型：MAI-Code-1-Flash（代码生成）和MAI-Thinking-1（推理模型）。这是微软降低对OpenAI依赖、开辟自主AI路径的重要一步。微软同时与NVIDIA合作深度整合RTX Spark笔记本，AI PC生态加速落地。
关注： 开发者采用率，对Azure AI云服务的收入拉动，以及GOOG/OpenAI的应对动作。
COIN 跌超4% — 稳定币利好新闻被市场忽视，持仓Short Put告急
Coinbase宣布两项稳定币基础设施举措（投资ProShares IQMM稳定币储备ETF、与Checkout.com合作支持1000+企业商户），但COIN股价仍下跌超4%。B. Riley将目标价从$243下调至$203（维持中性）。股价约$168，$180 Short Put（6月18日到期）已深度ITM。
持仓关注： COIN $180P Jun18 已ITM约$12，需立即处置。
WTI突破$95 — 美军对伊朗Qeshm岛实施"自卫打击"，和谈停滞
美国中央司令部确认拦截伊朗弹道导弹并对Qeshm岛实施打击，美伊和谈陷入停滞。WTI原油涨至$95.64（+2.01%），连续三日上涨，霍尔木兹海峡约20%全球石油供应面临威胁。油价高位加剧通胀预期，对美联储降息路径构成约束。黄金受避险需求支撑在$4,510附近。
关注： WTI是否突破$100，美联储对能源通胀的政策回应，10Y国债收益率走势。
今日数据日：ADP就业（116K）+ ISM服务PMI（53.7）+ 达拉斯联储Logan讲话
周三三重数据：(1) 7:15 AM ADP私人就业预期116K（前值109K）；(2) 9:00 AM ISM非制造业PMI预期53.7（前值53.6）；(3) 3:00 PM 达拉斯联储主席Logan讲话。市场将据此评估周五NFP预期及年底降息概率。服务PMI超预期50上方说明经济韧性，但也可能压制降息预期。
关注： ADP若高于130K→鹰派预期升温，10Y可能反弹；ISM若超55→宽松预期推迟。
GOOG股价下跌 — 计划筹资$800亿 + CEO承认AI编程落后
Alphabet计划在2026年资本支出$1800-1900亿（同比大幅增加），并将显著继续提升2027年资本支出，同时计划筹集约$800亿。CEO Sundar Pichai在Build会议上公开承认："在有工具调用的代理编程方面，我们目前落后一些。"两个消息双重打压GOOG股价。四大科技（GOOG/AMZN/MSFT/META）2026年资本支出合计$7250亿（+77% YoY）。
关注： GOOG的AI编程能力是否构成结构性弱点，以及大规模资本支出何时转化为收入增长。
NVIDIA RTX Spark (N1X) 发布 — 进军PC市场，AMD/INTC/QCOM受压
NVIDIA宣布RTX Spark超芯片（N1X），面向AI PC市场，将搭载于微软、戴尔、惠普、ASUS、联想等品牌秋季新品。NVDA昨日+6.26%。AMD、Intel、高通因竞争威胁而下跌。NVIDIA此举将AI推理能力延伸至终端设备，与微软Build的AI PC战略形成协同。
关注： 对AMD PC芯片业务的长期份额影响，以及INTC重组后的应对能力。
D.A. Davidson下调CoreWeave/Nebius — CRWV目标价$175→$100，NBIS跌13%
D.A. Davidson分析师Gil Luria对AI云基础设施头部公司转为中性：CRWV目标价从$175大幅下调至$100（当前$119.61，下行空间-16%）；NBIS同步被下调，单日跌幅达13%。Nebius同时重申全年营收预期$30-34亿。此举标志着分析师对AI云基础设施盈利路径的分歧加深。
关注： 其他券商是否跟进下调，CRWV$100支撑位是否有效。
Intel CEO在Computex强调与TSMC深度合作伙伴关系
Intel CEO Pat Gelsinger在Computex台上表示，TSMC不仅是竞争对手，更是"长期可信赖的合作伙伴"，Intel多款产品仍依赖TSMC代工。Bernstein将TSMC目标价上调至$430，美银重申买入评级。Intel Q1代工厂亏损$24亿，寄望Apple/微软/SpaceX合同及政府投资加速转型。
关注： Intel代工厂能否在2026年实现盈亏平衡，TSMC受益于AI需求的营收增速。