🚨 美伊达成 60 天停火备忘录，WTI 从 2026 高点累跌 20%
美伊谈判代表就霍尔木兹海峡重开 + 60 天核谈 MOU 达成初步协议，仍等待 Trump 签署。WTI 今日跌至 $87.59（-2.17%），周线跌幅 -9.2%，为 4 月中旬以来最大周跌幅。能源通胀压力缓和，市场将其解读为对 PCE 的缓冲利好。
关注：Trump 签署时间线；伊朗尚未公开确认协议；若谈判破裂 WTI 将快速反弹
🚨 PCE 4 月：标题 +3.8% YoY，核心 +3.3%，为近三年新高
4 月 PCE 价格指数超预期，标题通胀 3.8%（前值 3.5%），核心 PCE 3.3%（前值 3.2%）持续上行。个人收入环比 0%（预期 +0.4%），个人支出 +0.1%（消费者开始收缩）。GDP Q1 同步下修。S&P 500 仍触历史新高（+0.42%）——市场在 WTI 下跌中找到对冲。
关注：PCE 3.8% 实际已接近 Fed 目标两倍，降息窗口大概率推至 2027 年；高利率 + 高通胀对消费的钳制效应将在 Q2 零售数据中显现
🚨 BTC ETF 九连净流出，$2.8B 创最长流出纪录；IBIT 单日 -$528M
美国现货比特币 ETF 创下 2024 年 1 月上市以来最长连续净流出纪录（9 个交易日，共 -$2.8B）。BlackRock IBIT 5/28 单日流出 $528M，为史上第二大。BTC 稳定在 $73,106（-0.48%），约 10% 低于 5 月高点 $81K。Glassnode 指出 ETF 需求不足以支撑 BTC 站上成本基础 $78K。
关注：是否进入第 10 日流出；机构行为（$1.29B IBIT 暗盘大宗出售）暗示系统性减仓，而非短暂波动
SNDK Q3 FY2026 大超预期：营收季环比 +97%；Barclays 将 PT 上调至 $2,300
SanDisk 财季营收创纪录，主因 AI 存储需求爆发 + NAND 供给紧张。Q4 收入指引 $7.75B–$8.25B。Barclays 大幅上调目标价至 $2,300（现价约 $1,564），隐含上行空间 47%。18 家分析师维持买入。
关注：与 MU、SK Hynix 共同构成 AI 存储板块三足鼎立格局；NAND 周期拐点是否已确认
MU 市值突破 $1T，加入 SK Hynix 与三星的 AI 内存万亿俱乐部
Micron Technology 市值正式跨越 $1 万亿，成为第三家达到此里程碑的内存芯片公司。FY Q1 2026 营收 $13.64B（+57% YoY），云计算内存收入近乎翻倍至 $5.28B。分析师认为 AI 推理侧对 HBM 的需求将持续扩张。
关注：MU 与 NVDA 供应链深度绑定；HBM4 量产时间线是下一个催化剂
NBIS：对冲基金 Situational Awareness LP 披露 5.6% 股份（约 $2.6B），股价飙升 10%
Nebius Group 收到 Situational Awareness LP 13D 披露文件，该基金持有约 5.6% 股份市值约 $26 亿。NBIS 当日最高涨幅超 10%，收于 $228.88。Nebius 是专注欧洲 AI 基础设施的算力提供商，持续受益于 AI 数据中心投资浪潮。
关注：大型基金建仓通常为中长期布局信号；关注是否有后续增持或与公司战略合作
Northland Capital 将 INTC 下调至 Hold，英特尔估值承压
Northland Capital 将 Intel 从 Outperform 下调至 Hold，引用估值已充分反映当前复苏预期，且 AI 加速芯片份额持续被 NVDA/AMD 侵蚀。INTC 今日收 $123.79，年初至今已涨 ~35%，进一步上行空间受限。
关注：INTC Foundry 2.0 战略进展；18A 节点良率是否能支撑外包订单
AMD EPYC「Venice」正式量产，采用 TSMC 2nm 工艺，服务器 CPU 战线全面推进
AMD 宣布下一代 EPYC 服务器处理器「Venice」进入量产爬坡阶段，采用台积电 2nm 工艺。数据中心 CPU 与 AI 加速器需求形成共振。AMD 股价今日在 $507–$525 区间宽幅震荡，收 $513.29。
关注：TSMC 2nm 产能分配（NVDA、Apple 竞争）；Venice 进入云厂商大规模采购的时间节点
CoreWeave 发布统一 Agentic AI 能力平台，加速「超级智能循环」布局
CoreWeave（CRWV）宣布推出统一代理 AI 能力平台，旨在加速通向超级智能的进程。CRWV 今日小幅上涨 +1.25% 至 $101.06，市值 $57.77B。公司将自身定位从 AI 算力租赁商转型为 AI 工作流全栈平台。
关注：竞争对手 Lambda Labs、Together AI 的类似布局；CRWV 客户留存率与 GPU 利用率数据
Coinbase+Kalshi 推出预测市场新产品；+Standard Chartered 银行合作扩展法币通道
Coinbase 与预测市场平台 Kalshi 联合推出新产品线，同时宣布与渣打银行战略合作以改善全球法币接入。COIN 今日从 $182.25 收盘涨至 $188.86（+3.6%），在 BTC ETF 流出背景下展示出独立上涨动力。
关注：预测市场是否纳入 CLARITY Act 监管框架；法币通道扩张对 COIN 交易量的边际贡献
Circle+Nium：USDC 链上结算接入 190 国末端支付网络
Circle（CRCL）与 Nium 宣布合作，将 USDC 稳定币结算与 Nium 覆盖 190 国的最后一公里支付基础设施打通。这是 USDC 在 B2B 跨境支付中的最大落地案例之一，直接强化了 CRCL 的商业化路径和 USDC 链上流量增长叙事。
关注：USDC 链上交易量追踪（已有 +263% 历史增速）；Nium 合作能否推动 CRCL 2026 H2 营收加速
上证 -0.73%、深证 -1.81%：中欧贸易紧张令投资者转为谨慎
中国股市周五低收，沪深两市均跌逾 0.7%/1.8%，因投资者对中欧贸易关系恶化的担忧升温，此前市场曾一度回升。YINN（3 倍做多中国 ETF）本周维持在 $29.86 附近，反映中国资产难以形成趋势。
关注：中欧贸易摩擦是否升级为新关税措施；YINN 的 $29 支撑位是否在下周测试